капитал, банках, банков, выпуска, материальных

Операции коммерческих банков. Часть 4

Категория: Интеллектуальная собственностью

Уставный капитал российских банков формируется за счет паевых взносов (паевой банк) либо средств, поступающих в оплату акций (акционерный банк). При этом капитал может

привилегированных акций в капиталебанка намного ниже, чем простых. Нередко российские банки выплачивают своим сотрудникам годовые премии в виде привилегированных акций.

формироваться не только за счет взносов денежных средств, но и материальных и нематериальных активов, а также ценных бумаг третьих лиц. Анализ практических данных

Спрос на последние на рынке крайне низкий, поскольку крупные инвесторы предпочитают принимать активное участие в управлении банком (что дает им владение простыми

свидетельствует, что в некоторых банках на долю материальных активов приходится до 70 % суммы уставного капитала, что значительно сокращает возможности банка по его

акциями). Но решить эту проблему можно выпуская в достаточном количестве конвертируемые привилегированные акции. Стабилизация экономической ситуации в стране очевидно

использованию в качестве ресурса кредитования и снижает его платежеспособность и ликвидность. Аналогичная ситуация возникает при значительной доле нематериальных активов

повлияет на рост спроса на надежные долгосрочные инструменты, в том числе привилегированные акции. Крупные банки с хорошей репутацией имеют возможность размещения своих

в уставном капитале банка. Поэтому Банк России предпринимает определенные шаги по регламентированию формирования уставных капиталов банков. Так, новая редакция инструкции

акций на фондовом рынке и, манипулируя курсом акций и определяя уровень дивидендов, проводят эффективные операции с целью извлечения дополнительной прибыли. Для небольших

ЦБ РФ “О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации” от 11 февраля 1994 г. предусматривает, что доля

банков возможности мобилизации дополнительных ресурсов посредством выпуска акций существенно затруднена. Подобное положение объясняется тем, что, во-первых, в результате

материальных и нематериальных активов банка не должна превышать 20 % на момент регистрации банка (получения лицензии). В последующем доля материальных активов должна быть

нестабильной экономической ситуации в стране и неразвитости фондового рынка мелкие инвесторы опасаются вкладывать средства в небольшие малоизвестные новые 6анки; и

не выше 10 % (стоимость зданий в расчет не принимается), нематериальных активов - не более 1 %. В последние годы у банков увеличивается доля иностранной валюты

во-вторых, эти банки, как правило, принадлежат ограниченному кругу учредителей и выпуск новых акций может привести к потере их контроля над банком, поэтому они

(пересчитываемой в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ на дату подписания учредительного договора) в составе денежных средств, образующих уставный капитал, а также ценных

накладывают вето на увеличение уставного капитала путем выпуска новых акций. В силу названных причин возможности эффективного управления собственным капиталом у небольших

бумаг, имеющих рыночную котировку и не эмитированных вносителем. Собственный капитал банка - основа наращивания объемов его активных операций. Поэтому для каждого банка

банков затруднены. Следует отметить, что мобилизация денежных средств путем выпуска и размещения акций, - это относительно дорогой и не всегда приемлемый для банка (с

чрезвычайно важно находить источники его увеличения. Ими могут быть: нераспределенная прибыль прошлых лет, включая резервы банка; размещение дополнительных выпусков

учетом контрольного пакета акций способ финансирования. Дешевле и выгоднее привлечь ресурсы вкладчиков, чем наращивать собственный капитал. В зарубежной практике для

ценных бумаг или привлечение новых пайщиков. Управление собственным капиталом играет важную роль в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности банков. Одним из

увеличения собственного капитала широко распространен выпуск облигаций. Растущий банк постоянно испытывает потребность в долгосрочном капитале для финансирования своего

способов управления собственным капиталом банка является дивидендная политика. В условиях финансовой нестабильности и неразвитости фондового рынка многие российские банки

роста и может предпочесть иметь долговые обязательства в структуре своего капитала. Эта потребность покрывается путем рефинансирования выкупа облигаций, по которым

обеспечивают рост собственного капитала путем накопления прибыли. Капитализация дивидендов нередко самый легкий и наименее дорогостоящий способ пополнить акционерный

истекает срок займа за счет нового выпуска облигаций. В нашей стране данная практика пока не нашла широкого распространения. Резервы банка формируются за счет прибыли

капитал. Вместе с тем ряд банков определили, что курс их акций зависит от уровня выплачиваемых дивидендов, т. е. рост дивидендов ведет к росту курса акций. Таким образом,

банка и включают: резервный фонд, который в соответствии с российским законодательством создается в размере, установленном в уставе банка, по отношению к уставному фонду,

высокая доходность акции облегчает наращивание капитала с помощью продажи дополнительных акций. Крупные банки широко используют эмиссию акций в качестве эффективного

но не меньше 10 % для банков, принимающих вклады населения. Фонд предназначен для покрытия крупных убытков; резервный фонд под обесценение ценных бумаг предназначен для

способа привлечения денежных ресурсов. Коммерческие банки эмитируют как простые акции, так и привилегированные (бессрочные, с ограниченным сроком, конвертируемые в

покрытия убытков, возникающих при падении курса ценных бумаг; резерв по ссудам используется для погашения возможных потерь по ссудам и относится на расходы банка; фонд

простые). Привилегированные акции как объект инвестиций связаны с меньшим риском, чем простые, но и уровень дивидендов по ним ниже среднего уровня дивидендов,

экономического развития формируется в размере, установленном на собрании акционеров, и предназначен для развития банка (приобретения недвижимости для банка, оборудования,

выплачиваемых по простым акциям. Доля

поощрения работников и т. д.).

Читать далее »

« Назад

Ссылки на статьи