индекс, контракты, фьючерса, инвестор, исполнения

Фьючерсы и опционы на индекс РТС - доход для профессионалов. Часть 2

Категория: Интеллектуальная собственностью

Внутренний механизм торговли опционами. Положив гарантийное обеспечение, инвестор открывает позиции. Если он полагает, что индекс РТС будет расти, то нужно купить

инвестора. Расчет цены контракта. Так как гарантийное обеспечение неизменно в течение всего дня, хотя цены на фьючерсы могут скакать, то для расчета ГО используется

фьючерсные контракты, если ожидает, что индекс будет падать - то продать. Этот принцип работает и на короткие (несколько часов), и на длинные сроки (до исполнения

вчерашняя расчетная цена фьючерса (как правило, цена последней сделки) умноженная на $2. А стоимость контракта рассчитывается в долларах. Базисный актив - пункт индекса

контракта). Дело в том, что позиции можно открывать и закрывать, не дожидаясь исполнения контракта. Биржа производит переоценку позиций инвестора каждый день по текущей

РТС, приравнен $2. Например, цена сентябрьского фьючерса - 1546 пунктов индекса РТС. Чтобы рассчитать стоимость фьючерсного контракта, нужно текущую цену умножить на $2.

(расчетной) цене фьючерса. Это, как правило, цена последней сделки завершенной торговой сессии. Прибыли или убытки по фьючерсным контрактам инвестор получает каждый день.

То есть контракт стоит 1546*2=$3092. Для выхода на рынок достаточно иметь на открытом у брокера счету гарантийное обеспечение - те самые 10% от стоимости контракта, или

В зависимости от цены фьючерса и позиции инвестора, ему начисляют или вычитают вариационную маржу, то есть разницу между расчетной ценой фьючерса сегодня и расчетной

$309,2. Единица измерения цены фьючерса - значение индекса, умноженное на 100 (если значение Индекса 1500,05, то при расчете стоимости контракта нужно отталкиваться от

ценой вчера. Переоценка позиций в день исполнения контракта будет производиться не по цене фьючерса, а по реальному значению индекса РТС на день исполнения. Например,

цены 1500,05*100=150005 и умножать на 2 цента) Возможный заработок. Благодаря тому, что не нужно оплачивать фьючерсный контракт полностью, возникает эффект плеча 1:10. По

инвестор купил фьючерсы, а расчетная цена по сравнению со вчерашней упала. Это значит, что ожидания инвестора не оправдались, и у него спишут вариационную маржу. Если же

словам специалистов срочного рынка, это наиболее простая стратегия использования фьючерса на индекс РТС. Она привлекает многих инвесторов-маржинальщиков, потому что можно

цена выросла, то разницу между ценой на сегодня и ценой на вчера ему начислят. Исполняются контракты четыре раза в год - 15 числа в марте, июне, сентябре и декабре.

зарабатывать на росте или падении индекса, а значит и всего фондового рынка России. Спекулянты при росте индекса на 10% могут заработать 100% прибыли. Например, текущая

Исполняются только те контракты, позиции по которым не были закрыты. Цена исполнения - не расчетная цена фьючерса, а реальное значение индекса РТС за последний час торгов

цена фьючерса на индекс равна значению индекса и составляет 1500 пунктов. Значит стоимость контракта 1500*2=$3000. Для того, чтобы выйти на рынок, нужно иметь на счету

последнего дня обращения контракта, то есть 14 числа. Инвестор выигрывает, если его прогноз сбудется: то есть, если контракты были куплены, и индекс вырос, или контракты

10% гарантийного обеспечений или $300. Если к моменту исполнения контракта значение индекса на 10% выше цены покупки фьючерса, то есть 1650 пунктов, то цена исполнения

были проданы, и индекс упал. При этом специалисты срочного рынка РТС отмечают, что цена фьючерса чаще всего не равняется самому индексу РТС. Она отражает настроения и

1650*2=3300. Соответственно, начисленная вариационная маржа - 3300-3000=$300 или 100%. При этом плечо это, по сравнению с маржинально торговлей, где брокеру нужно платить

ожидания всего рынка. Если цена фьючерса выше индекса (контанго), это отражает положительные настрой участников рынка, ожидающих роста индекса. Если ниже (бэквордация) -

за кредит, практически бесплатно. Частных клиентов очень привлекает возможность бесплатного большого плеча и небольшая сумма для выхода на рынок. Однако, эта простая

ожидания пессимистичные, на падение рынка. По оценкам специалистов срочного рынка РТС, из 10 тысяч инвесторов, которые работают с производными инструментами на индекс РТС

стратегия - лишь одна из многих возможностей, который дают производные на фьючерс. Другие возможности. По словам специалистов срочного рынка, инвесторы освоили и активно

- 7 тысяч частные инвесторы. При этом специалисты отмечают большой интерес со стороны разных групп иностранных инвесторов, для которых производные на индекс - инструменты

пользуются другой стратегией. Можно построить арбитражную операцию, позволяющую заработать на открытии противоположных позиций по двум фьючерсам с разными сроками

привычные, и появления ей на российском рынке свидетельствует о зрелости, а, значит, меньшем риске, для

исполнения и выиграть на календарном спрэде - разнице между ценой дальнего и ближнего фьючерсных контрактов.

Читать далее »

« Назад

Ссылки на статьи