движений, сильных, позиции, волатильность, трейдер

Выход из позиции и сильные движения

Категория: Международная торговля

Если посмотреть на статистику рыночных движений, основное отличие рынка от обычных случайных статистик вроде гауссовской будет заключаться в наличии так называемых

потенциальной прибыли. Причем доля эта может сильно недооцениваться. При работе на тренде большая часть пути, пройденного ценой, может заключаться в нескольких 'сильных

'тяжелых хвостов' - неожиданно сильных движений. Грубо говоря, вероятность сильного движения выше, чем можно было бы ожидать, учитывая, что трейдер интуитивно

движениях', и пренебрегать ими по причине их статистической редкости может оказаться чересчур расточительным. Каков же правильный способ работы, позволяющий в полной

ориентируется в оценках на статистику вроде гауссовской. Тем, кто достаточно давно наблюдает за рынком, такая особенность удивительной вряд ли покажется. Заметно, что

мере использовать свойства сильных движений? Во-первых, использование стопа для того, чтобы движение не сработало против нас. Во-вторых, следует исключить использование

рынок способен находиться в двух довольно хорошо отличающихся состояниях - состоянии движения(тренда) и состоянии боковика. Если в боковике статистика движений

тейк-профитов, чтобы не уменьшать искусственно потенциальную прибыль. Уже эти два правила иногда способны превратить торговлю в прибыльное занятие даже при случайных

более-менее похожа на гаусса, то в тренде движения показывают значительную корреляцию, динамика усиливает саму себя, порождая засчет этого сильный однонаправленный сдвиг

входах в рынок. Если со стопом все понятно - он фиксирует размер потенциального убытка - то остается открытым вопрос - когда же закрывать прибыльную позицию, раз уж от

цены. Собственно, сейчас нас больше интересует тот замечательный факт, что основная волатильность заключена как раз в этих сильных движениях, причем это не просто

тейков нам приходится отказываться. Скользящий стоп. В этом случае уровень стопа не остается фиксированным, а ползет вслед за ценой. Способы перемещения стопа

волатильность, а еще и довольно предсказуемая волатильность, позволяющая извлекать прибыль с наименьшим риском. Иными словами, если вы хотите заработать - ловите сильные

разнообразны - можно просто вычитать фиксированный процент от достигнутого ценой максимума, можно использовать параболик или скользящее среднее. В любом случае позиция

движения. Если вы хотите много проиграть - вставайте против сильных движений. И будущее движение по размеру может быть гораздо большим, чем вы можете предполагать,

остается открытой для сильного движения вверх. Таймаут. В этом случае позиция закрывается в определенный момент времени, имеющий либо непосредственную привязку ко

ориентируясь на текущую ситуацию. Внезапность, с которой появляются взрывы волатильности, приводит к тому, что трейдер в своих оценках ориентируется на локальную ее

времени, как например конец дня или конец недели, либо связанный со временем удержания позиции, либо определяемый таймаутом от условия, сигнализирующего о движении,

величину и недооценивает вероятность появления сильного движения, ломающего всю картину. Собственно, вероятность может быть действительно невелика, но вот сам размер

например обновление локального максимума. В случае использования закрытия по времени, впрочем, приходится создавать правила перевхода, так как движение может продолжиться

может иногда поражать воображение. Отсюда получаются следующие выводы: трейдер, учитывающий возможность появления неожиданно сильных движений, получает преимущество, а

после закрытия. Это может усложнить правила системы и увеличить риски переподгонки при тестировании. Различные комбинации стопа и таймаута. Например, статический стоп,

трейдер, ориентирующийся исключительно на размер локальной волатильности, может поймать своим счетом неприятный сюрприз, либо упустить хорошую прибыль. Этот вывод

который ставится на входе в позицию и фиксирует величину возможного убытка, и в дополнении к нему стоп по таймауту, который собственно и фиксирует прибыль. Позиция

непосредственно связан со способом выхода из позиции и его отношению к ловле сильных движений. Стоп-лосс. Отрезает сильные движения против позиции. Совершенно необходимая

оказывается закрыта снизу от внезапных проливов и открыта сверху на случай прорыва волатильности вверх. Резюмируя: нужно быть готовым к появлению внезапно сильного

вещь при работе с плечом - без него появление чрезмерных убытков становится просто вопросом времени. Тейк-профит. Ограничивает прибыль величиной, выведенной трейдером из

движения, величина которого никак не связана с текущим уровнем локальной волатильности и возможно даже логика которого никак не проистекает из текущей ситуации. Позиция

размеров локальной волатильности, а значит периодически отрезает куски больших движений, лишая трейдера части

должна быть застрахована стопом от движения в убыток и иметь открытое пространство для движения в прибыль.

Читать далее »

« Назад

Ссылки на статьи