кредит, финансирования, средства, деятельности, условий

Формы и условия получения банковских кредитов. Часть 1

Категория: Международная торговля

Для удовлетворения своих потребностей в финансовых ресурсах предприятия могут привлекать различные виды займов. Эффективное использование займов позволяет расширить

представляет собой классическую и наиболее известную форму заемного финансирования предприятий. Субъектом кредитования является юридическое или физическое лицо,

масштабы деятельности, повысить рентабельность собственного капитала, а в конечном итоге — и стоимость фирмы. Источники и формы заемного финансирования достаточно

претендующее на получение денежных ресурсов на условиях займа и отвечающее требованиям, предъявляемым кредиторами (как правило, коммерческими банками) к заемщикам.

разнообразны. Далее дана краткая характеристика сущности и особенностей наиболее популярных форм займов, применяемых в отечественной и мировой практике. Заемное

Доступность кредитов для юридических лиц зависит от различных факторов: макроэкономической ситуации, организационно-правовой формы ведения бизнеса, отрасли, вида

финансирование базируется на следующих основополагающих принципах, определяющих его сущность: возвратность; платность; срочность. Принцип возвратности отражает

деятельности, финансового состояния, кредитоспособности и др. Объектом кредитования выступают цели, на которые заемщику требуются средства. При получении кредита

необходимость полного возмещения заемщиком полученной суммы (основной суммы долга) в установленные сроки. В реальной практике выполнение этого требования заемщиком

предприятия обычно преследуют следующие цели: финансирование оборотного капитала (текущей деятельности); финансирование инвестиционных проектов (капитальных вложений);

зависит от стабильности финансовых результатов его деятельности (выручка от продаж, прибыль и т. п.), а также от качества обеспечения займа. Принцип платности выражает

рефинансирование ранее привлеченных займов; финансирование сделок по слияниям и поглощениям и др. Кредиты на пополнение оборотных средств являются краткосрочными (до 1

обязательность уплаты заемщиком процентов за право пользования в течение определенного времени предоставленными кредитором ресурсами. Процентные ставки по займам включают

года). Как правило, их получение занимает немного времени (до двух недель). В большинстве случаев при их предоставлении банки не требуют залогового обеспечения в виде

рыночную стоимость денег в зависимости от сроков и объемов, а также премии за риск, ликвидность и др., требуемые кредиторами. Принцип срочности характеризует период

основных средств. Таким обеспечением служит будущая выручка предприятия либо приобретаемые товарные запасы (при условии их ликвидности). Однако банкам сложно

времени, на который предоставляются заемные средства и по истечении которого они должны быть возвращены кредитору. В общем случае заемное финансирование, независимо от

контролировать сохранность запасов в количестве, необходимом для обеспечения кредита, а у предприятий по разным причинам может возникнуть потребность сократить их и

формы привлечения, обладает следующими преимуществами: фиксированная стоимость и срок, обеспечивающие определенность при планировании денежных потоков; размер платы за

запустить в оборот. Поэтому такой кредит легче получить предприятиям с хорошей деловой репутацией и устойчивым финансовым состоянием. Программы по кредитному

использование не зависит от доходов фирмы, что позволяет сохранять избыток доходов в случае их роста в распоряжении собственников; возможность поднять рентабельность

финансированию оборотного капитала существуют практически в каждом российском банке. Финансирование капитальных вложений — более сложная процедура, поскольку на эти цели

собственного капитала за счет использования финансового рычага; плата за использование вычитается из налоговой базы, что снижает стоимость привлекаемого источника и

обычно требуются значительные объемы средств, а сроки кредитования превышают 1 год. Предоставление залогового обеспечения в банк по таким кредитам является обязательным

капитала фирмы в целом; не предполагается вмешательство и получение прав на управление и др. К общим недостаткам заемного финансирования следует отнести: обязательность

требованием независимо от масштабов деятельности предприятия, его репутации, финансовых показателей и т. д. В качестве отдельного направления можно выделить использование

обещанных выплат и погашения основной суммы долга независимо от результатов хозяйственной деятельности; увеличение финансового риска; наличие ограничивающих условий,

банковских кредитов для финансирования инвестиционных проектов, запускаемых «с нуля». Рефинансирование ранее привлеченных заемных средств — получение нового кредита на

которые могут влиять на хозяйственную политику фирмы (например, ограничения на выплату дивидендов, привлечение других займов, слияния и поглощения, оформление в залог

более выгодных условиях и погашение с его помощью долга, привлеченного на менее выгодных условиях. Операции по рефинансированию в Российской Федерации, с одной стороны,

активов и т. п.); возможные требования к обеспечению; ограничения по срокам использования и объемам привлечения. Помимо общих, каждая конкретная форма заемного

имеют объективную основу в виде снижения процентных ставок по кредитам, а с другой — сдерживаются их короткими сроками, снижающими гибкость и эффективность данной

финансирования может иметь собственные преимущества и недостатки, вытекающие из ее специфики. Основными формами заемного финансирования являются: банковский кредит ( bank

операции. Финансирование сделок по слияниям и поглощениям с привлечением заемных средств — операции, характеризующиеся значительным риском. Банки, выдающие кредиты в

loan), выпуск облигаций ( bond), аренда или лизинг ( leasing). Банковский кредит. Кредит (от лат. credo — «верю»)

данных целях, стремятся компенсировать свои риски за счет повышенных требований к залоговому обеспечению и более высоких процентных ставок.

Читать далее »

« Назад

Ссылки на статьи